home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Amiga Mag HDD Backup / Amiga Mag HDD Backup.zip / Amiga Mag HDD Backup / Alexander.img.bin / Alexander.img / AOL Files / More AOL Files.sit / mail 7_10_95 Archive.sit / Re Hotwired 3DO Article 9 < prev    next >
Text File  |  1995-06-17  |  2KB  |  49 lines
  1. Subject: Re: Hotwired 3DO Article
  2. From: shawnr@teleport.com (Shawn Rader)
  3. Date: 4 Jun 1995 19:30:17 -0700
  4. Message-ID: <3qtq7p$lpk@kelly.teleport.com>
  5.  
  6. Danny Hughes (dhughes@net.microserve.com) wrote:
  7. :                3DO SUCCUMBS TO FATAL DISEASE
  8.  
  9. : 3DO is reporting a heart-stopping US$46.3-million loss for fiscal
  10. : 1995. The bad news from Trip Hawkins's videogame-machine company
  11. : follows another body blow: AT&T has decided to dump its entire equity
  12. : stake in the once-highflying firm.
  13.                ^^^^^^^^^^^^^^^
  14. When has The 3DO Company been high-flying?  They have never turned a 
  15. profit.  Now that the M2 R&D period is over, the Opera price is down, and 
  16. they are finally making some good software, The 3DO Company will be 
  17. loosing less money than before.  They are getting better, not worse.
  18.  
  19. : What's it all mean? Well, let me put this as delicately as I can: 3DO
  20. : is dead. The only question is, How long until the corpse finally falls
  21. : over and some vulture investors swoop in to gobble up its assets? 
  22.  
  23.   Matsushita, GoldStar, and Sanyo among others have far to great of an 
  24. investment in The 3DO Company for a corporate take over to occur.  In 
  25. order for a take over to occur an investor must purchase over 50% of The 
  26. 3DO Company stock, which is unfeasible since Matsushita, GoldStar, 
  27. Electronic Arts, etcetera hold far to many stocks for a single investor 
  28. to "take over" 3DO.
  29.   Secondly, no investor in his right mind would want to take over 3DO.  
  30. The 3DO Company has hardly any real assets, since they don't manufacture 
  31. hardware.  Companies that get taken over are the ones that own massive 
  32. amounts of land, raw materials, machinery, etc.  3DO's losses are 
  33. primarily from R&D expences, so if The 3DO Company was taken over, there 
  34. would be nothing to sell.  The "vulture investors" would loose a ton of cash.
  35.  
  36. : -----------------------------------------
  37. : Danny Hughes [dhughes@net.microserve.com]
  38. : Moronic Gamer Online --------------------
  39. : World Wide Web Team ---------------------
  40. : http://igonline.escape.com --------------
  41. : -----------------------------------------
  42. I agree with your sig.
  43.  
  44. Shawn Rader
  45. -- 
  46. -Shawn Rader
  47. shawnrader@aol.com
  48. shawnr@teleport.com
  49.